中金公司保荐美新科技IPO项目质量评级C级 上市首年增收不增利 实际募资额缩水近6成

　　（一）公司基本情况

　　全称：股份有限公司

　　简称：美新科技

　　代码：301588.SZ

　　IPO申报日期：2022年3月31日

　　上市日期：2024年3月13日

　　上市板块：深证创业板

　　所属行业：橡胶和塑料制品业

　　IPO保荐机构：

　　保荐代表人：余鹏、古东璟

　　IPO承销商：中金公司

　　IPO律师：国浩律师（深圳）事务所

　　IPO审计机构：致同会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况：

　　被要求删除招股说明书中取得时间较早的证书或荣誉，补充披露参与国家标准或行业标准的制定时间、相关标准对行业和发行人的影响；被要求充分说明发行人是否符合《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》等规定的创业板定位；被要求说明发行人股东之间（包括历史退出股东）亲属关系、关联关系、委托持股或其他未披露的利益安排是否准确、完整披露。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期：扣分

　　2024年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为629.45天，美新科技的上市周期是713天，高于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分。

　　（6）发行费用及发行费用率

　　美新科技的承销及保荐费用为3962.26万元，承销保荐佣金率9.20%，高于整体平均数7.71% 。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日股价较发行价格上涨157.86%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价较发行价格上涨75.38%。

　　（9）发行市盈率

　　美新科技的发行市盈率为20.90倍，行业均数21.66倍，公司是行业均值的96.49%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资10.28亿元，实际募资4.31亿元，实际募集金额缩水58.10%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2024年，公司营业收入较上一年度同比增长5.03%，归母净利润较上一年度同比降低22.90%，扣非归母净利润较上一年度同比降低26.49%。

　　（12）弃购比例和包销比例

　　弃购率 0.25%

　　（三）总得分情况

　　美新科技IPO项目总得分为78.5分，分类C级。影响美新科技评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，上市周期近两年，发行费用率较高，实际募集金额大幅缩水，上市后第一个会计年度净利润下降，弃购率 0.25%。这综合表明，公司短期内盈利能力有待提高，信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。